易观千帆：消费作为驱动国内大循环的核心要素与强劲引擎，消费金融机构积极响应国家金融支持消费复苏与扩张的政策导向，一方面通过对APP界面设计、操作流程及服务响应速度等方面的持续改进，提供更加个性化和智能化的服务，增强用户的满意度与忠诚度。另一方面紧密贴合居民多样化的高频消费金融需求，不断优化金融产品供给结构，积极推动以旧换新消费模式，为消费市场加速回暖提供坚实的金融支撑。
一、促消费政策持续发力显效，社零消费增速明显回升
2024年3季度，以旧换新政策加码，各地通过用好中央财政和超长期特别国债支持资金，统筹推动汽车换“能”、家电换“智”、家装厨卫“焕新”以及电动自行车以旧换新，拉动消费取得积极成效。其中，2024年3季度我国社会消费品零售总额11.76万亿元人民币，环比增长1.73%。
图 1 2023年3季度-2024年3季度我国社会消费品零售总额及环比增速
二、政策支持鼓励消费金融机构在促消费、扩大内需扮演更为积极且显著的角色
2024年以来，金融管理部门推出了一系列政策措施，旨在支持和鼓励消费金融及消费金融机构的发展。这些措施不仅彰显了监管层对消费金融行业的高度重视，也进一步传达了通过强化消费金融的功能定位来促进居民消费升级的积极信号。具体体现在以下三个方面：
一是进一步完善消费金融机构定位。金融监管总局发布《消费金融公司管理办法》，进一步完善消费金融机构定位，优化个人消费信贷业务范围，促进消费金融行业高质量发展；
二是引导金融机构优化信贷产品。国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》提出，引导金融机构优化信贷产品、提供差异化服务，按照风险可控、商业可持续原则，加大对服务消费重点领域信贷支持力度；
三是金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新。鼓励消费金融公司突出专营消费信贷功能，加快数字化、线上化建设，提升自主获客和自主风控能力，推进金融服务与消费场景的融合发展，提升金融服务的可得性和便利性。鼓励消费金融公司用好用足各项政策工具，创新金融产品服务，积极支持居民耐用消费品绿色更新和品质升级，对家电换“智”、家装厨卫“焕新”等消费需求提供金融支持，畅通家电更新消费链条，推动高质量耐用品更多进入居民生活。
易观千帆认为，在当前全球经济风云变幻、国内经济转型升级的关键时期，积极扩大内需、激发消费活力不仅是应对复杂挑战、把握发展机遇的战略之举。也是适应国际国内环境深刻变化的必然选择，更是推动经济高质量发展、提高经济循环效率的核心环节。持牌消费金融机构作为扩内需、畅循环的主力军，需要紧跟政策导向和市场趋势，深耕消费金融生态场景建设，以惠民服务释放消费潜力，促进消费提质升级。
三、消费金融机构优化APP体验，多维策略促消费
APP作为消费金融机构促消费的主要渠道触点，2024年第3季度，消费金融行业APP活跃用户规模为5034.74万人，同比增长27.63%。从具体APP活跃用户规模来看，马上消费旗下APP安逸花季度活跃用户规模达2885.65万，同比增长83.42%，高居行业榜首。招联金融活跃用户规模1109.98万，位居行业第二。分期乐位列第三，活跃用户规模为900.34万。
图 2 2024年3季度消费金融领域APP活跃用户规模TOP10榜单
易观千帆认为，随着大力提振消费政策的持续显效，消费金融机构依托在科技赋能提升用户体验及深耕消费场景积累的产业势能，消费金融APP活跃用户规模将保持较快增长的态势。
1.科技赋能提升用户体验
一方面消费金融机构依托人工智能、大数据、云计算等金融科技手段，从多个维度对用户体验和服务质量进行全面优化。这些技术不仅简化了操作流程，提升了视觉设计效果，还显著改善了交互体验，为消费者带来了更加便捷、高效、个性化的金融服务体验。
另一方面作为数字化转型建设起步早、整体数字化成熟度高的消费金融行业，天然具备人工智能深入应用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先实现行业落地的重点领域。马上消费金融、招联金融、海尔消费金融等机构积极拥抱大模型，目前已经覆盖营销获客、客服服务等零售金融业务场景，以提升服务效率、提升用户体验。
如马上消费金融推出的“天镜”大模型应用于智能营销交互、数据决策支持、防伪安全等八大应用场景。提升了营销效果超过30%，在企业知识库的应用中提高了150%的知识产出效率。大模型驱动的智能营销将人工成本降低了80%，产能提升至传统人工的6倍以上。招联金融推出的80亿参数轻量级大模型“招联智鹿二代”应用于日常办公和运营、智能信审、客户服务和资产管理等场景，在办公效能提升方面，“招联智鹿二代”对员工的日常提问、服务咨询实现了80%以上的人工替代和近20%的准确度提升，有效提高了精细化运营能力。
2.积极响应国家关于金融支持恢复和扩大消费工作的政策号召，多维策略促消费
2024年7月，国家发展改革委、财政部印发了《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，支持力度大为增加，安排超长期特别国债1500亿元用于支持地方自主实施消费品以旧换新。消费金融机构积极响应国家关于金融支持恢复和扩大消费工作的政策号召，围绕居民各类高频消费金融需求，优化金融产品供给，助力以旧换新，为消费市场加快恢复注入金融动力。
如马上消费金融公司针对绿色消费、以旧换新等重点消费领域，马上消费依托“金渝惠”特色消费品牌，以主打线上消费的“节日经济”为重要窗口，紧抓元旦、春节、中秋、国庆等黄金促销节点，推出品类丰富的主题促销活动，提供专项补贴。
招联消费金融在APP中设置“借款优惠享不停”活动，向客户提供利率优惠、免息券等福利，提振市场活力。海尔消费金融为响应以旧换新政策，推出“智家分期”服务，由品牌方贴息，支持6期或12期免息还款，通过围绕家庭消费需求打造智慧家庭金融全套方案，将金融服务场景覆盖到教育、医疗、家居等。
3.深耕消费场景，创新金融产品与服务供给
消费金融机构顺应居民消费提质转型升级趋势，做深、做细、做精场景消费金融，通过金融服务与消费环节的紧密衔接，推出创新的金融产品，提供个性化、差异化的服务，以适应不同消费者的需求。如马上消费聚焦新市民、新就业大学生等人群，提供灵活、便捷的小额零售金融产品，通过数字化赋能提升服务质效，增强金融服务的触达性、可获得性和匹配性。兴业消费金融依托“家庭消费贷”“兴才计划”和“立业计划”等三大产品，覆盖旅游、装修、教育、家具家电等多个日常消费领域，服务新市民群体。