易观千帆：2023年第4季度，随着国内出台的各项促振消费政策落地见效，消费持续恢复向好。消费金融机构以APP为抓手，持续提升差异化经营能力，承担起助推消费复苏的重任。
一、促消费政策持续发力，消费持续恢复向好
2023年4季度，随着国务院及相关部委前期出台的一系列促消费政策落地见效，消费对经济增长的拉动作用增强，消费预期升温，我国消费市场恢复态势更趋明显，消费新业态、新模式、新场景不断涌现。其中，2023年4季度我国社会消费品零售总额12.94万亿元人民币，同比增长8.38%，最终消费支出对经济增长的贡献率为80.0%。
表 1 2022年12月以来国务院及部委促消费重大政策一览
二、政策支持消费金融机构提高金融服务能力和消费信贷覆盖面，助力消费金融高质量发展
2023年3季度以来，监管层从以下三方面发力，支持消费金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面。
一是加强金融对消费领域支持力度，助力消费群体“能消费、敢消费、愿消费”，如国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施的通知》提到，引导金融机构按市场化方式，加大对住宿餐饮、文化旅游、体育健康、养老托育、家政服务等的综合金融支持力度。
二是扩充融资渠道，随着《非银行金融机构行政许可事项实施办法》的施行，进一步简化放宽消费金融公司债券发行的行政许可要求，有利于消费金融公司拓展资本补充渠道，缓解自身经营期间的资本补充压力。
三是加强消费者权益保护，如2023年12月国家金融监管总局发布了新修订的《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》提出，压实消费金融公司消保主体责任，健全完善消保工作的各项机制，加强对合作机构规范管理，践行金融的政治性和人民性。
易观千帆认为，中央金融工作会议提出要建立与国内大循环相适应的金融体系，切实发挥好金融在扩需求、稳预期、畅循环等方面的作用。持牌消费金融机构作为扩内需、畅循环的主力军，需要在科技赋能、差异化经营能力构建等方面久久为功。
三、消费金融机构全方位发力，为恢复和扩大消费需求贡献金融力量
APP作为消费金融机构促消费的主要抓手，2023年第4季度，消费金融行业APP活跃用户规模为4671.55万人，环比增长13.36%。从具体APP活跃用户规模来看，马上消费旗下APP安逸花季度活跃用户规模突破2千万，达2081.61万，环比增长32.51%，高居行业榜首。分期乐活跃用户规模1129.76万，位居行业第二。招联金融位列第三，活跃用户规模为983.06万。
图 2 2023年4季度消费金融领域APP活跃用户规模TOP10榜单
易观千帆认为，随着政策支持消费金融机构提高金融服务能力和消费信贷覆盖面的力度不断加大，消费金融APP活跃用户规模将呈现出稳中有升的态势，从而更好的支持和助力金融强国建设。
1.精准洞察“新市民”、“三农”等客群消费需求，提升金融获得感
“新市民”、“三农”等客群囿于抵质押资产不足、信用信息欠缺等金融资质缺陷，金融服务可获得性偏低。为此，持牌金融机构一方面通过升级APP，打造数字化闭环，拓宽消费信贷覆盖面。另一方面，聚焦“新市民”、“三农”客群解决急难愁盼需求，链接更多消费场景并通过发放消费券，举办免息惠民活动以实现更有效的触达，提升金融获得感。
马上消费金融给新市民发放购物消费优惠券福利，帮助新市民更好地融入城市生活，同时举办场消费助农活动，为农村的经济发展注入新的活力；兴业消费金融深入洞察“新市民”的金融需求，并制定了全面的行动方案；招联金融针对新市民群体的多维度服务需求，量身打造“新市民筑梦行动”；海尔消费金融持续为新市民、农村用户等奋斗者提供信用贷款、教育分期等服务。
2.深入学习领会中央金融工作会议精神，做好绿色金融大文章
中央金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。在绿色金融方面，作为新型普惠金融机构的持牌消费金融机构，也逐渐意识到绿色发展的紧迫性和重要性，并加大对绿色金融的布局。
马上消费上线“马上绿洲”项目，推出个人碳账户，推广个人绿色低碳行为融入日常生活；招联金融创新绿色金融产品和服务，积极探索转型金融，提升环境气候风险管理能力，助力实现绿色低碳的转型发展；兴业消费金融制定《绿色消费金融业务及客户认定指引》，积极倡导和金融支持绿色消费。
3.大模型赋能消费金融行业提质增效
作为数字化转型建设起步早、整体数字化成熟度高的消费金融行业，天然具备人工智能深入应用的良好土壤，也是生成式AI、大模型率先实现行业落地的重点领域。消费金融机构积极拥抱大模型，目前已经覆盖营销获客、客服服务等零售金融业务场景，以提升服务效率、增强客户体验。典型如马上消费金融发布了全国首个零售金融大模型——“天镜”、招联金融发布130亿参数开源大模型--“招联智鹿”。