2017年10月27日，易观A10大数据应用峰会在北京召开，本次大会邀请到国内互联网行业领袖大咖，以及来自互联网、传统企业、媒体及资本领域在内的3000多位与会者，共同唤醒“数字源力”，让用户数据价值得到充分释放和利用。
在用户经营平行论坛中，大会盛邀了中国工商银行、平安银行、中泰证券、平安证券、理财魔方、众安科技等金融巨头与新兴企业代表，共同分享了大数据驱动下的用户经营。理财魔方创始人&CEO袁雨来，应邀分享了《数据驱动智能投顾全自动化运营》，袁雨来在演讲中分享了国内首家千人千面智能投顾，以及全AI驱动的自动化运营体系，并阐述了打造该产品的未来意义。以下为其演讲实录：
理财魔方
这是我们对理财魔方的定义：基于人工智能，在APP上为中产阶级提供浮动收益财富管理服务，通过长期稳定的风险控制和个性化投资顾问服务留住客户与资金，获取稳定的管理收入。
我们用户使用是很简单的，最基本的第一个环节是评测。通过第三方怎么拿这些数据是很慢的，用户还没来得及等这些数据来给他做风险评级和定级就已经走掉了。而我们理财魔方只要用户答完问卷就可以完成风险评测，他想购买多少钱，我们系统就会在后台进行实时计算，所以用户在我这儿输入一个金额，整个投资组合我就建立好了。
当这个用户他需要调仓的时候，我们会告诉他，你原来是A仓位，现在需要到B仓位，如果同意的话请输入交易密码确认，就可以完全自动化的执行了。所以我们用户只需做评测、购买和调仓这三个的步骤就可以了，这是整个理财魔方产品的介绍。
我2010年从清华大学毕业，当时是做数据挖掘的工作，毕业后在英特尔中国研究院工作了一段时间；2012年我创业做了中国第一个社交音乐推荐引擎，智能音乐推荐平台音贝网；然后在百度做音乐技术委员会主席，我们在2014年时，就搭建了一整套拥有千万级用户的音乐推荐引擎，这个经历给了我很多的启发。2014年底我从百度出来创立理财魔方。
智能投顾是帮助客户控制风险，长期投资获取市场平均收益的服务
首先我给大家讲一下智能投顾解决什么问题，你一定要知道这个问题本质在什么地方。这是我们的理解：浮动收益财富管理市场的巨大矛盾，中国公募基金是非常好的，把每年基金做一个平均，平均收益是非常好的，即使2015年股灾所有公募基金的平均收益率都是21%。如果坚持长期投资大概率是赚钱的，但是整个市场80%的用户是亏损的。我们当初进入这个行业发现了这个巨大的矛盾，为什么如此好的行业还在大面积的亏损呢？
在2014年6月份整个市场处于很好的入仓点，中国老百姓却还在出仓，等到2015年5、6月份，老百姓疯狂地涌入购买基金，7、8月份老百姓出去的最多，所以老百姓是追涨杀跌的。如果你在股灾最高点买基金，你坚持到现在不抛，你也有一半的概率都回本了。那为什么老百姓坚持不了30-40%的亏损就抛掉，为什么坚持不到回本呢？其实根源在于说，金融市场最大回撤击碎了投资者的心理底线，这是这个行业矛盾的根源。市场风险击碎了他的心理底线。
抓住了矛盾的根源，我们智能投顾解决方案就有了一个清晰的思路。我们有两点前提假设，第一，如果坚持长期投资就能拿到市场的平均收益；第二，老百姓不是不能承受波动，是不能承受超出心理底线的波动。所以我们系统有两个部分，第一，智能客户分析与管理系统，就是负责探测每一个投资者您的风险承受能力底线是多少。我们第二个部分是智能投资管理系统，负责如何保证针对您的投资组合，最大概率的不击穿您的心理承受底线。这两个系统，它很有意思，风险调整能力我们定义为最大回撤这是一个数字，不击穿您的心理底线这是一个概率，这是两个完全可以用机器解决的问题，所以我们把投资和用户心理的问题变成了数学问题，这时候人工智能就能发挥它最大的作用。
我们还有一个理念就是，在过去的金融服务市场里大部分是产品售卖，但是我们认为智能投顾是一项服务而非产品。因为浮动收益财富管理，投资是服务的开始，过去的固定收益产品，销售就是服务的结束。但是在浮动收益领域，用户心理承受能力、心理情绪会随着市场和时间发生改变，因为每天投资会发现变化，这就需要不断的观察和分析市场、调整投资。
第二，因为每个用户是不同的，他需要个性化的服务。因为每个用户在风险承受能力、资金量、心理反应，叠加时间带来的变化都不一样。也许今天进来十个客户做了风险评测之后，大家风险都是五、六级，过了半年、一年之后，中间有的人职业获得大的发展赚钱了，有的人结婚了，有的人生了孩子，这些要素叠加在一起的时候，你们风险评级就会出现偏差，所以每个人是不一样的，这就需要千人千面要从用户的角度出发、根据用户不同的变化一对一进行投资服务。
智能投顾的核心就是AAAS（AI AS A Service）
最近有一个词AAAS（AI AS A Service），我们一直践行这个理念，我们智能投顾就是AAAS，那么为什么？我们过去是怎么做的呢？我们做出了国内首家千人千面的智能投顾系统，我们是全AI驱动的自动化运营体系。
右边是我们的APP，主要是评测、购买、调仓三个动作，然后接入基金交易系统完成交易，顾问通道给客户进行沟通服务，我们是非常简单的。但是越简单的产品背后其实是越复杂的系统，左边是我们的系统，是我们整个公司的核心竞争力，一个是智能投顾管理系统是管投资的，一个是智能客户分析与管理系统是管客户分析与管理的。
我们智能投资管理系统，分市场景气度分析、资产池管理、智能资产配置和交易优化。现在每个用户的投资在我们这里输入买多少钱的时候，后台是实时运算的，每个用户都不一样，每个用户什么时候调仓完全是由机器决定的，所以这个是我们做到完全AI驱动的投资决策。
它有几个特点，第一，我们以控制投资风险，获取市场长期平均收益为核心目标，因为整个基金业的超额收益已经非常高了，我们只要做到让原来80%亏损的用户拿到这个平均收益就非常好了，所以在金融领域风险控制永远是核心要义。第二完全由人工智能算法驱动系统，并且具有良好清晰的模块划分。第三我们有一个完整的系统框架体系，支持算法模型的动态无缝升级。框架是最重要的，只要框架构建好，你就永远在进化。
我们的智能客户分析与管理系统由三个模块构成，一个是风险承受能力分析与匹配；第二是投资心理波动分析与管理；第三是用户互动管理。我们的特点是什么？第一，一站式监控与管理客户的整个生命周期；第二，随客户数据增加持续提升客户分析能力与服务体验；第三，智能客户管理与跟踪，提升服务标准化和响应速度。从进来的第一个人到我们服务的第一千万人服务质量是一模一样的，响应时间也是一模一样的，这就是我们这个系统最大的价值。
我们自动化的运营特点，第一是千人千面，根据用户个人情况进行个性化的财富管理；第二是全AI自动化投资决策；第三是90%的机器自动化客户运营。结果是什么？我们资金复购率达到500%，如果一个用户在我们这儿先投一万块钱，几个月之后会在我们这儿投几万块钱，这个效率是非常高的。我们目前的客户里面私人银行客户的比例是非常高的，我们并没有想获得私行的客户，但是他们自己过来了，在我们这投公募基金。第二我们有超高效率的服务，可以做到1个人服务4000个客户，这是我们做到最高的一个提升。
为什么一定要用AI做自动化运营?
为什么一定要用AI做自动化运营，能不能不用AI有更好的办法，你不能为了技术而技术，我讲一下为什么用AI？
第一，中产阶级在大量崛起，中国中产阶级家庭达到四千万，但是这些家庭钱也不少了，有50万到300万的可投资资产，大家通过努力工作一点点攒下来。但是人工投顾是非常昂贵的，中产阶级到目前还没有享用过这样的服务，因为它极其昂贵。由于中产阶级数量庞大，同时又需要一对一服务，不满足于大众化产品，因为每个中产阶级家庭情况不一样，他对消费的支出，对未来有什么样的财富增长，对未来的生活希望都不一样，所以他们希望被一对一服务好，这就是巨大的供求矛盾，这个矛盾是靠人工无法解决的，这是为什么要用AI的第一点。
第二点，我们假如说人工投顾非常好，当客户多的时候，利用人工投顾你服务质量必然是下降的，因为好的投顾永远是稀缺的，这样的人工投顾没有办法大量的供给。当你的客户量上升的时候，你就没有办法维持很好的服务质量，但是AI不一样，AI最喜欢人多，人越多算得越准，它就会超过单个人工投顾的服务质量，随着人越来越多它会越来越好，这是AI最大的价值，它会驱动你的整个生态变成一个正循环。
最后我给大家介绍一下，我们在整个运营当中的四点心得，这是我们过去的一些经验也是教训。
第一，对于人工智能来说什么最重要？有人说数据最重要，算法的技术人才可以挖，计算力可以购买。但是我认为，形成数据—AI分析—服务反馈的这个框架更重要。因为只有你形成框架之后才能形成正向的循环，并且才会积攒更多的用户数据，所以框架的价值甚至大于数据，因为框架会自己产生数据这才是最重要的，你们要花大量的时间构成框架形成闭环的体系，如果没有形成闭环就没有办法循环的提升。
第二，用户生命周期上下文，是智能投顾最重要的“数据能源”。我们做一个用户问卷，就是当下的用户切片，如果我们积攒用户数据利用时间线串起来，跟踪他一年两年三年五年，我对用户的了解远远强过任何一个机构在切片上的了解，所以有时间线的数据是最重要的，对财富管理来说数据时间越长就价值越大，因为财富管理管的是用户的未来，你只有他的历史数据才能推导他的未来。
第三个观点，用好有效数据的价值是最大的。像职业、年龄、家庭状况、性别、收入等等这都是有效的小数据，像衣服款式、消费记录等等这都是关系稍弱的大数据。二八法则永远是存在的，你拿到直接的有效的小数据它的价值是很大的，它很精准，当你用好这20%的数据之后再去用那80%，你能用好跟这个用户，跟这个行业，或者跟业态相关的数据，它的价值会非常大的。
最后一点是智能客服，治标更要治本。左边是传统的智能客服，包括知识图谱和自动问答。但是我在思考，第一，用户为什么找客户，在座的各位有没有找过微信的客服，为什么？因为微信做的好，不需要找客服。第二，能不能没有客服，如果你的产品做得足够好应该是没有客服的。第三，如果用了客服，能不能给消费者提供最好最贵的客服？用户为什么产生客服的需求，是因为对产品不解，对投资产生心理的波动，所以我们现在做什么事情呢？产品的易用和易于理解会降低30%的客服接入量，对客户心理波动的主动式服务则会降低45%的客服接入量，然后接入的客户问题再用智能客服拦一下又会降低15%，剩下的10%才需人工服务。当你做到这个比例的时候，你当然可以雇佣最好的人才做你的客服，这个用户体验才是最好的。尽可能低的客服接入率，利用产品优化，AI主动服务等等这是智能客服应该做的事情，是治本的。